8 US ETF Sektoral yang Lo Bisa Beli

Selain ETF broad market kayak IVV, lo juga bisa ambil exposure ke sektor spesifik di pasar AS. Kadang satu sektor lagi kuat banget sementara sektor lain lemah, jadi kalo lo paham karakter masing masing, lo bisa atur porsi portofolio lo lebih presisi. Di bawah ini gue breakdown 8 ETF sektoral yang paling umum dipake, plus IVV sebagai pembanding buat broad market.

Kedelapan ETF ini bisa dibeli di XTB dengan 0% komisi. Daftar pake link ini dengan kode SHEREEN, lo bisa dapetin cashback $25 kalo depo minimal $200, atau $10 kalo depo minimal $100 (baca panduan lengkap XTB di sini).

Tabel Ringkasan

ETF	Sektor	Expense Ratio
IVV	500 perusahaan terbesar di AS (S&P 500), semua sektor	0,03%
XLK	Sektor Teknologi	0,08%
XLE	Sektor Energi	0,08%
XLB	Sektor Material atau Bahan Baku	0,08%
XLV	Sektor Kesehatan	0,08%
XLF	Sektor Keuangan	0,08%
XLP	Consumer Staples (kebutuhan pokok sehari hari)	0,08%
XLY	Consumer Discretionary (barang dan jasa yang sifatnya pilihan)	0,08%

Semua angka expense ratio, AUM, dan top holdings di bawah ini per akhir September 2026, jadi bakal bergeser seiring waktu. Selalu cek fund fact sheet resmi sebelum beli.

Breakdown Lengkap Tiap ETF

1) IVV, iShares Core S&P 500 ETF

IVV itu ETF dari BlackRock yang ngikutin index S&P 500, isinya 500 perusahaan terbesar yang listed di bursa AS. Ini bukan taruhan di satu sektor doang, tapi representasi dari perekonomian AS secara garis besar, walau bobotnya emang condong ke teknologi karena kapitalisasi pasar Apple, Microsoft, dan Nvidia yang gede banget.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,03% per tahun, salah satu yang termurah di pasar. Expense ratio itu biaya tahunan yang otomatis kepotong dari nilai investasi lo buat nutupin operasional fund (biaya manajemen, administrasi, dan lain lain), langsung dari nilai aset fund itu sendiri, bukan lo transfer manual dari kantong lo. Ilustrasinya gini, kalo lo taruh $10.000 di IVV, biaya tahunannya cuma sekitar $3. Bandingin kalo lo taruh di fund yang expense rationya 1%, biaya tahunannya bisa sampe $100. Kelihatannya kecil, tapi kalo di compound selama puluhan tahun, selisih biaya kayak gini bisa berdampak cukup besar ke hasil akhir portofolio lo.
AUM	sekitar $888 miliar, salah satu ETF terbesar di dunia.
Top holdings	Nvidia (8,18%) Apple (7,37%) Microsoft (5,56%) Walau isinya 500 perusahaan, top 10 holdings nya udah sekitar 38,77% dari total aset, jadi performa IVV tetep cukup dipengaruhi segelintir nama teknologi raksasa ini.
Lingkungan yang bagus	Bull market yang luas Ekonomi AS tumbuh sehat Earning korporat yang kuat secara keseluruhan
Lingkungan yang kurang bagus	Resesi yang luas Mega cap teknologi yang mendominasi index lagi koreksi tajam (bobotnya udah cukup terkonsentrasi di segelintir nama)
Performa tahun ini	IVV naik sekitar 14% year to date per 25 September 2026, didorong utamanya oleh rally AI yang bikin earning perusahaan S&P 500 melonjak, EPS kuartal kedua aja naik 51% dibanding tahun sebelumnya. Perusahaan hyperscaler kayak Amazon, Meta, Alphabet, dan Microsoft diperkirakan belanja capex sekitar $800 miliar tahun ini, naik 94% dari 2025, buat bangun infrastruktur AI. Tapi analis kayak Goldman Sachs mulai ingetin bahwa sebagian dari kenaikan earning ini sifatnya sementara, karena beban depresiasi dari belanja capex segede itu bakal mulai kerasa di tahun tahun depan.

2) XLK, Technology Select Sector SPDR Fund

XLK itu ETF dari State Street (pembuat ETF ini) yang ngikutin Technology Select Sector Index, isinya perusahaan S&P 500 yang diklasifikasikan sebagai sektor teknologi aja, dari semikonduktor, software, sampe hardware.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $126,8 miliar.
Top holdings	Nvidia (15,28%) Apple (13,79%) Microsoft (10,40%) Konsentrasinya jauh lebih tinggi dibanding IVV, 3 nama teratas ini aja udah mendekati 40% dari total fund.
Lingkungan yang bagus	Siklus capex teknologi yang lagi kenceng kayak boom AI sekarang Suku bunga rendah yang bikin valuasi growth stock lebih menarik Earning semikonduktor yang kuat
Lingkungan yang kurang bagus	Suku bunga naik tajam yang bikin valuasi growth kepangkas Capex AI dari hyperscaler kayak Microsoft, Google, Amazon, dan Meta mulai melambat
Performa tahun ini	XLK masih jadi sektor paling kenceng di 2026, naik sekitar 36,8% year to date per 25 September 2026, jauh ngalahin S&P 500 secara keseluruhan. Pendorong utamanya Apple yang lagi ngejar valuasi $5 triliun berkat sentimen positif soal iPhone lipat yang bakal rilis dan belanja AI yang lebih disiplin dibanding kompetitor, plus rally lanjutan di saham semikonduktor kayak Nvidia. Bahkan saham produsen chip memory sempet naik tajam abis Wall Street mulai anggap komponen itu bukan lagi barang komoditas biasa, tapi komponen penting buat infrastruktur AI. Risikonya tetep sama, konsentrasi di segelintir nama besar bikin fund makin rentan kalo salah satu dari mereka koreksi tajam.
XLK vs QQQ	kalo tujuan lo emang mau all in di sektor teknologi doang, XLK jauh lebih murni dibanding QQQ. QQQ ngikutin Nasdaq 100, yang walau didominasi nama teknologi, juga nyimpen banyak perusahaan dari sektor lain kayak Amazon dan Tesla (consumer discretionary) sampe Costco (consumer staples), jadi exposure teknologi murninya kedilusi sama sektor sektor itu. XLK juga lebih murah (0,08% dibanding 0,18% punya QQQ) buat sektor bet yang lebih fokus kayak gini.

3) XLE, Energy Select Sector SPDR Fund

XLE itu ETF sektor energi dari State Street, isinya perusahaan minyak dan gas AS, dari integrated raksasa kayak Exxon dan Chevron, sampe perusahaan midstream dan refining.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $40 miliar.
Top holdings	Exxon Mobil (23,51%) Chevron (17,85%) ConocoPhillips (6,83%) Dua nama teratas aja, Exxon dan Chevron, udah lebih dari 41% dari total fund.
Lingkungan yang bagus	Harga minyak tinggi, biasanya dipicu gangguan supply atau ketegangan geopolitik di kawasan penghasil minyak Suku bunga tinggi yang bikin sektor value lebih menarik dibanding growth Periode saat investor lagi cari dividend yield yang tinggi
Lingkungan yang kurang bagus	Harga minyak anjlok karena oversupply atau demand melemah kayak pas resesi global Transisi energi yang menekan permintaan jangka panjang terhadap bahan bakar fosil
Performa tahun ini	XLE tetep jadi sektor terkuat sepanjang 2026, naik sekitar 42,8% year to date per 24 September 2026. Pendorong utamanya konflik Iran yang meletus Maret 2026, waktu Iran sempet nutup Selat Hormuz dan ganggu sekitar 20% perdagangan minyak dunia, bikin harga Brent sempet melonjak sampe $118 per barel. Meski ada gencatan senjata bulan April, harga minyak gak pernah bener bener balik ke level sebelum konflik, malah balik naik ke atas $100 per barel di September karena ketegangan geopolitik yang masih membayangi pasokan global.

4) XLB, Materials Select Sector SPDR Fund

XLB itu ETF sektor material atau bahan baku dari State Street, isinya perusahaan kimia, logam dan mining, kemasan, sampe bahan bangunan.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $8 miliar, salah satu yang paling kecil dari 8 ETF ini.
Top holdings	Linde (11,84%) Newmont (7,01%) Freeport McMoRan (5,68%) Lebih tersebar dibanding XLE atau XLK, top 10 nya cuma sekitar 56% dari total fund.
Lingkungan yang bagus	Ekspansi ekonomi yang kuat, terutama kalo lagi ada dorongan belanja infrastruktur Sektor konstruksi dan manufaktur yang lagi ramai Harga komoditas yang stabil atau naik
Lingkungan yang kurang bagus	Perlambatan ekonomi global, apalagi kalo permintaan dari China melemah (banyak komoditas terkait ke situ) Dollar AS yang menguat tajam, biasanya menekan harga komoditas Resesi industri
Performa tahun ini	XLB naik sekitar 11,2% year to date per 25 September 2026, solid tapi gak sekenceng energi atau teknologi. Pendorongnya masih sama kayak sebelumnya, belanja infrastruktur dan aktivitas industri yang stabil. Logikanya sederhana, begitu konstruksi ramai, kebutuhan baja dan semen naik, begitu pabrik ekspansi, kebutuhan bahan kimia naik. Tapi perlu dicatet, sektor ini emang cenderung lebih volatile dan gerakannya sangat nempel ke harga komoditas dan aktivitas industri secara umum.

5) XLV, Health Care Select Sector SPDR Fund

XLV itu ETF sektor kesehatan dari State Street, isinya perusahaan farmasi besar, alat kesehatan, sampe asuransi kesehatan atau managed care.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $42,8 miliar.
Top holdings	Eli Lilly (15,29%) Johnson & Johnson (10,55%) AbbVie (7,57%) Top 10 nya sekitar 60,8% dari total fund, cukup terkonsentrasi di nama nama farmasi besar.
Lingkungan yang bagus	Market lagi risk off atau resesi (permintaan obat dan layanan kesehatan relatif stabil apapun kondisi ekonominya) Gak ada ancaman regulasi besar soal harga obat
Lingkungan yang kurang bagus	Ancaman kebijakan soal harga obat, negosiasi Medicare, atau batasan margin asuransi (satu headline regulasi doang udah bisa gerakin seluruh fund ini) Bull market yang didorong growth atau teknologi, karena sektor ini minim exposure ke tema kayak AI
Performa tahun ini	XLV justru jadi salah satu cerita comeback paling menarik di 2026, naik sekitar 11,6% year to date per 25 September 2026, padahal sempet jadi salah satu sektor terlemah di awal tahun. Titik baliknya adalah kejelasan kebijakan soal harga obat, pemerintah AS ngasih insentif tarif buat perusahaan farmasi yang mau nego harga, yang langsung ngilangin salah satu ketidakpastian terbesar buat sektor ini. Dana investor pun balik masuk gede gedean, salah satu bulan aja tercatat lebih dari $6,8 miliar masuk ke sektor kesehatan global, arus masuk bulanan terbesar dalam 5 tahun terakhir. Ditambah lagi, obat obatan penurun berat badan (GLP 1) makin banyak yang dapet subsidi pemerintah, bikin permintaannya makin gede. Meski udah naik, valuasi sektor ini masih terhitung lebih murah sekitar 13% dibanding rata rata saham global, jadi masih ada ruang buat lanjut naik.

6) XLF, Financial Select Sector SPDR Fund

XLF itu ETF sektor keuangan dari State Street, isinya bank besar, perusahaan payment, asuransi, sampe perusahaan investasi.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $51,6 miliar.
Top holdings	Berkshire Hathaway (12,22%) JPMorgan Chase (11,69%) Visa (8,14%) Top 2 doang, Berkshire dan JPMorgan, udah hampir seperempat dari total fund.
Lingkungan yang bagus	Kurva suku bunga yang steepening (selisih bunga jangka panjang dan pendek melebar) Permintaan kredit yang kuat Deregulasi perbankan Kondisi kredit yang sehat
Lingkungan yang kurang bagus	The Fed motong suku bunga terus menerus, bikin net interest margin bank (selisih bunga yang mereka dapet dari kredit dibanding yang mereka bayar ke deposan) makin tipis Permintaan kredit yang lesu Kekhawatiran resesi yang bikin risiko kredit macet naik
Performa tahun ini	XLF masih jadi sektor paling lemah di 2026, cuma naik tipis sekitar 1,3% year to date per 25 September 2026. Padahal bulan September ini the Fed baru aja naikin suku bunga 25 basis poin ke 3,75% sampe 4%, kenaikan pertama sejak 2023, karena inflasi masih dianggap terlalu tinggi. Masalahnya, kenaikan suku bunga yang biasanya nguntungin margin bank ini ternyata gak banyak ngebantu, soalnya selisih yield obligasi jangka panjang dan pendek malah makin sempit, biaya bunga deposit juga ikut naik ngejar kenaikan suku bunga pinjaman, dan kualitas kredit konsumen mulai keliatan memburuk (rasio gagal bayar kartu kredit di salah satu bank besar aja tembus 3,33%). Ditambah upaya deregulasi yang gagal terealisasi di awal tahun, bikin sektor ini tetep jadi yang paling ketinggalan dibanding sektor lain.

7) XLP, Consumer Staples Select Sector SPDR Fund

XLP itu ETF sektor consumer staples atau kebutuhan pokok dari State Street, isinya perusahaan makanan, minuman, produk rumah tangga, sampe ritel kebutuhan sehari hari.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $13,6 miliar.
Top holdings	Walmart (10,76%) Costco (8,92%) Coca Cola (7,66%) Cukup tersebar, top 10 nya sekitar 63,8% dari total fund.
Lingkungan yang bagus	Market lagi risk off, ketidakpastian ekonomi tinggi Inflasi yang bikin orang lebih milih pengeluaran ke kebutuhan pokok Investor lagi cari saham defensif dengan dividen yang konsisten
Lingkungan yang kurang bagus	Bull market yang kenceng didorong sektor growth atau siklikal (permintaan produk kebutuhan pokok relatif flat apapun kondisi ekonominya, jadi upside nya emang terbatas dibanding sektor lain yang lebih agresif)
Performa tahun ini	XLP naik moderat sekitar 7,2% year to date per 24 September 2026, kalah jauh dari teknologi atau energi tapi tetep konsisten sebagai sektor defensif. Di tahun yang isinya rally teknologi dan energi kayak gini, XLP emang gak dirancang buat jadi juara, fungsinya lebih sebagai penyeimbang portofolio, permintaan produk kayak makanan, minuman, dan kebutuhan rumah tangga cenderung stabil apapun kondisi ekonominya, jadi cocok buat investor yang mau eksposur ke saham tapi dengan volatilitas yang lebih rendah.

8) XLY, Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund

XLY itu ETF sektor consumer discretionary, barang dan jasa yang sifatnya pilihan bukan kebutuhan pokok, dari State Street, isinya e commerce, otomotif, ritel, sampe hospitality.

Kriteria	Penjelasan
Expense ratio	0,08% per tahun.
AUM	sekitar $22 miliar.
Top holdings	Amazon (23,11%) Tesla (18,58%) Home Depot (5,08%) Dua nama teratas doang, Amazon dan Tesla, udah lebih dari 41% dari total fund, jadi performa XLY sangat bergantung ke dua saham ini.
Lingkungan yang bagus	Konsumen lagi confident belanja, daya beli kuat karena upah naik dan harga energi rendah Suku bunga rendah yang bikin cicilan kayak mobil dan KPR lebih murah Musim belanja akhir tahun yang kuat
Lingkungan yang kurang bagus	Harga energi yang naik tajam, langsung motong daya beli konsumen buat belanja yang sifatnya pilihan Kekhawatiran resesi Suku bunga tinggi yang bikin cicilan makin berat
Performa tahun ini	XLY jadi satu satunya sektor yang masih minus di 2026, turun sekitar 6,8% year to date per 25 September 2026. Penyebab utamanya Tesla, yang bobotnya sekitar seperlima dari isi fund ini, anjlok sekitar 17% year to date. Untungnya Amazon, yang bobotnya malah lebih gede dari Tesla di dalam fund ini, naik sekitar 11,2% year to date, jadi lumayan nahan penurunan biar gak makin dalam. Tapi karena dua nama ini gede banget porsinya, XLY jadi salah satu sektor ETF yang paling sensitif ke sentimen dua saham doang, dibanding fundamental sektor ritel secara luas.

Ini bukan rekomendasi buat all in ke satu sektor doang. Gue breakdown ini biar lo paham karakter tiap sektor, jadi kalo lo mau overweight atau underweight sektor tertentu di portofolio lo, keputusannya berdasarkan pemahaman, bukan ikutan tren doang.

Sumber: iShares IVV Fund Page, SPDR XLK Fund Page, Stockanalysis IVV, Stockanalysis XLE, Stockanalysis XLB, Stockanalysis XLV, Stockanalysis XLF, Stockanalysis XLP, Stockanalysis XLY, dan Stockanalysis QQQ. Angka year to date per 24 dan 25 September 2026 dari YTDreturn.com. Narasi performa 2026 per sektor dirangkum dari pemberitaan Yahoo Finance, 247wallst.com, CNBC, BlackRock iShares, Seeking Alpha, MarketBeat, Investing.com, dan Alphabetastock.

← Balik ke semua artikel